в подвале можно устанавливать на кабельные линии муфты
Запретов нет на установку в подвалах кабельных муфт.

Однако в N-ских электросетях главный инженер сказал (ссылаясь на требования ПУЭ — какой пункт не сказал), что этого сделать никто нам не разрешит
Путь главный инженер потрудится привести пункт требований ПУЭ, который запрещают такую установку.

На основании чего можно ему возразить или все-таки он прав?
На основании отсутствия запретов!